Un order block è una zona di prezzo che un trader traccia su un grafico, di solito l’intervallo dell’ultima candela prima di un movimento brusco. L’idea è che il prezzo possa reagire quando torna in quella zona. Questa guida fornisce una definizione precisa e verificabile dell’idea, mostra due esempi reali e descrive cosa è accaduto a 241 zone di questo tipo su 5.000 candele orarie EURUSD, confrontandole con normali coppie di candele opposte che non soddisfano le regole. Tra le zone in cui il prezzo è tornato e che hanno raggiunto un esito definito, il 49,7% delle zone di order block ha retto, contro il 44,9% delle coppie ordinarie.
Che cos’è un order block
Il termine è usato nell’analisi grafica degli smart money concepts (SMC) ed è associato agli insegnamenti di Inner Circle Trader (ICT). Le definizioni e le regole di tracciamento variano tra i trader. La maggior parte delle versioni concorda su tre punti.
- Order block rialzista: l’ultima candela ribassista prima di un movimento verso l’alto che rompe i massimi recenti. Il suo intervallo di prezzo diventa una zona in cui gli acquirenti potrebbero intervenire nuovamente.
- Order block ribassista: l’ultima candela rialzista prima di un movimento verso il basso che rompe i minimi recenti. Il suo intervallo diventa una zona in cui i venditori potrebbero intervenire nuovamente.
- L’idea della reazione: secondo questa spiegazione, un grande operatore ha lasciato ordini ineseguiti nella zona e il prezzo potrebbe quindi rimbalzare quando vi ritorna. I dati grafici disponibili ai trader al dettaglio non mostrano gli ordini di nessuno, quindi la spiegazione stessa è un’ipotesi sul flusso degli ordini. Un grafico può mostrare se il prezzo si comporta diversamente intorno a tali zone.
Le versioni differiscono nei dettagli. Alcuni trader segnano l’intera candela dal massimo al minimo, altri solo il corpo, altri solo la metà della candela più vicina al movimento. Alcuni richiedono una rottura della struttura, altri un gap o una rapida serie di candele. Poiché non esiste uno standard, qualsiasi affermazione sugli order block ha senso solo dopo aver messo per iscritto la regola. È quanto fa la prossima sezione.
La convenzione usata in questa pagina
Le regole seguenti sono un modo ragionevole per trasformare l’idea in qualcosa che un computer possa verificare. Altri trader le tracciano diversamente. ATR è l’average true range, una misura della volatilità recente. Qui utilizza lo smussamento di Wilder su 14 candele ed è fissato alla candela di riferimento sia per i test di forza sia per quelli dell’esito. Il true range è il maggiore tra massimo meno minimo, differenza assoluta tra massimo e chiusura precedente e differenza assoluta tra minimo e chiusura precedente. Per la prima candela, il true range è massimo meno minimo. Il primo ATR è la media dei primi 14 true range; ogni valore successivo è (ATR precedente × 13 + true range corrente) / 14. Le candele senza un ATR disponibile vengono saltate. Per il termine consulti il glossario.
| Fase | Order block rialzista | Order block ribassista |
|---|---|---|
| Candela di riferimento | Una candela ribassista, seguita direttamente da una candela rialzista | Una candela rialzista, seguita direttamente da una candela ribassista |
| Rottura | Entro le 3 candele successive, una chiude sopra il massimo più alto delle 10 candele che terminano con quella di riferimento | Entro le 3 candele successive, una chiude sotto il minimo più basso delle 10 candele che terminano con quella di riferimento |
| Forza | Il massimo più alto di quelle 3 candele è almeno 2 ATR sopra il minimo della candela di riferimento | Il minimo più basso di quelle 3 candele è almeno 2 ATR sotto il massimo della candela di riferimento |
| Zona | L’intervallo della candela di riferimento, dal minimo al massimo | L’intervallo della candela di riferimento, dal minimo al massimo |
| Ancora valida | La terza candela dopo quella di riferimento chiude sopra la zona | La terza candela dopo quella di riferimento chiude sotto la zona |
| Ritorno | Nelle 100 candele successive alla terza candela dopo quella di riferimento, la prima il cui intervallo tra massimo e minimo tocca o si sovrappone alla zona | Nelle 100 candele successive alla terza candela dopo quella di riferimento, la prima il cui intervallo tra massimo e minimo tocca o si sovrappone alla zona |
| Ha retto | Entro 12 candele, contando quella del ritorno, una chiusura almeno 1 ATR sopra la zona precede qualsiasi chiusura sotto di essa | Entro 12 candele, contando quella del ritorno, una chiusura almeno 1 ATR sotto la zona precede qualsiasi chiusura sopra di essa |
| Rottura | Si verifica prima una chiusura sotto la zona | Si verifica prima una chiusura sopra la zona |
Una zona che non presenta nessuno dei due esiti entro 12 candele è conteggiata come indecisa. Sono le chiusure a determinare l’esito, non le ombre: un’ombra che attraversa la zona ma chiude nuovamente al suo interno non la rompe. All’interno di ciascun gruppo separatamente (order block e controlli), le zone sono elaborate nell’ordine delle candele di riferimento, combinando zone rialziste e ribassiste. Una zona viene scartata se la sua candela di riferimento si trova entro 3 candele dall’ultima candela di riferimento mantenuta. Ciò riduce il conteggio ripetuto di configurazioni vicine, ma non elimina tutte le sovrapposizioni.
Due esempi reali
Entrambi i grafici utilizzano candele orarie reali esportate da MetaTrader 5. Sono stati scelti perché l’esito è facile da vedere, non perché siano tipici. Lo studio nella prossima sezione utilizza tutte le zone individuate dalle regole.
Osservi ciò che mostra il secondo grafico. Il prezzo non è rimbalzato nettamente. Tre candele hanno chiuso all’interno del riquadro, sebbene i loro minimi ne abbiano superato il bordo inferiore, prima della prima chiusura sotto di esso. La zona aveva un’ampiezza pari a circa 0,93 dell’ATR della candela di riferimento. La distanza effettiva dello stop dipenderebbe dal prezzo di ingresso e dalla regola dello stop; nessuno dei due è stato modellato qui.
Cosa mostrano 5.000 candele orarie
Le regole precedenti sono state applicate a ogni candela di un’esportazione MetaTrader 5 di candele orarie EURUSD, 5.000 candele dal 4 dicembre 2025 al 24 settembre 2026. Il gruppo di controllo comprende ogni coppia con la stessa forma a due candele (una candela ribassista seguita da una rialzista, con il prezzo ancora sopra la zona tre candele dopo, e la configurazione speculare per le zone ribassiste) che non supera il test di rottura, quello di forza o entrambi. Entrambi i gruppi sono valutati secondo le stesse identiche regole di ritorno ed esito.
| Zone di order block | Zone di controllo | |
|---|---|---|
| Zone individuate | 241 | 536 |
| Ritorno osservato nello storico disponibile, fino a 100 candele | 199 (82.6%) | 505 (94.2%) |
| Nessun ritorno osservato, con meno di 100 candele successive disponibili | 1 | 2 |
| Ha retto | 91 | 203 |
| Rotta | 92 | 249 |
| Indecisa dopo 12 candele | 16 | 53 |
| Ha retto, in percentuale delle zone con esito definito | 49,7% (intervallo al 95% da 42,6% a 56,9%) | 44,9% (intervallo al 95% da 40,4% a 49,5%) |
Legga i risultati in modo diretto. Tra gli order block in cui il prezzo è tornato e che hanno poi avuto un esito definito, circa la metà ha retto e circa la metà è stata rotta. Il gruppo di controllo ha avuto una quota inferiore di zone che hanno retto, 44,9% contro 49,7%, e i due intervalli si sovrappongono. Questi risultati descrittivi non stabiliscono se i gruppi differiscano e la sovrapposizione degli intervalli non stabilisce che siano equivalenti.
Il risultato dipende dalle impostazioni?
Le soglie sono frutto di scelte, quindi gli stessi dati sono stati analizzati con scelte diverse. La quota di zone che hanno retto varia molto in base alla definizione di «ha retto», e lo stesso vale per il gruppo di controllo, mantenendo ridotta la differenza tra i due.
| Variante | Zone di order block | Quota che ha retto, order block | Quota che ha retto, controllo |
|---|---|---|---|
| Come descritto sopra | 241 | 49.7% | 44.9% |
| Test di forza 1,5 ATR | 304 | 48.1% | 44.6% |
| Test di forza 3 ATR | 120 | 50.6% | 44.7% |
| Ha retto significa una chiusura 0,5 ATR oltre la zona | 241 | 56.5% | 56.4% |
| Ha retto significa una chiusura 2 ATR oltre la zona | 241 | 31.3% | 28.4% |
| Finestra dell’esito di 24 candele | 241 | 50.0% | 45.5% |
| Finestra dell’esito di 6 candele | 241 | 49.7% | 42.9% |
La differenza osservata varia da 0,1 a 6,8 punti percentuali tra queste impostazioni e gli intervalli calcolati separatamente si sovrappongono in ogni caso. Questo confronto non stabilisce equivalenza né un vantaggio nel trading.
Cosa non copre questo test
- Una coppia valutaria, un timeframe e circa nove mesi di dati. Altri mercati, timeframe e periodi possono presentare risultati diversi.
- Questi intervalli di Wilson al 95% presuppongono esiti indipendenti. Zone vicine possono condividere movimenti di prezzo e finestre di esito anche dopo la riduzione delle sovrapposizioni, quindi gli intervalli potrebbero essere troppo ristretti. L’entità di questo effetto non è stata stimata.
- «Ha retto» è un’affermazione sulle chiusure delle candele, non sul profitto. Non sono stati modellati prezzo di ingresso, stop, obiettivo, spread, commissione o slippage e non è stato misurato alcun profitto o perdita di trading.
- Il gruppo di controllo non è un riferimento perfetto. Le sue zone vengono rivisitate molto prima, il che cambia il momento in cui viene misurato l’esito.
- Il tracciamento a vista può individuare zone che le regole non individuerebbero, e viceversa. Queste regole utilizzano soglie numeriche fisse.
Come i trader leggono una zona nella pratica
Nessuna delle pratiche seguenti è stata testata sopra. Sono abitudini comuni, elencate affinché Lei possa verificarle personalmente.
- Prima il timeframe superiore. Molti trader segnano le zone su un timeframe superiore e le cercano su uno inferiore solo quando la direzione coincide. Se ciò aggiunga qualcosa è una questione da verificare personalmente.
- Ampiezza della zona rispetto all’ATR. Se un ingresso è su un bordo della zona e uno stop oltre il bordo opposto, una zona più ampia aumenta la distanza dello stop. A parità di rischio monetario previsto, ciò significa una posizione più piccola; il calcolatore della dimensione della posizione ne mostra l’effetto.
- Chiusure anziché ombre. Considerare una chiusura oltre il bordo più lontano come la fine dell’idea, anziché un’ombra, è una regola comune ed è quella usata qui.
- Solo il primo ritorno. Molti trader si fidano del primo ritorno più dei successivi, ritenendo che una zona si «esaurisca» dopo essere stata visitata. Lo studio precedente ha considerato solo il primo ritorno.
- Breaker block. Quando una zona cede, alcuni trader ne invertono il ruolo e si aspettano che agisca come zona di tipo opposto a un successivo retest. Un order block rialzista rotto diventa una possibile area di resistenza. Le zone rotte conteggiate nella tabella sono la base di questa idea, che non è stata testata.
- Costi vicino alla zona. Le notizie e gli scambi poco liquidi possono ampliare lo spread e causare slippage proprio quando il prezzo raggiunge una zona.
Order block e idee simili
Un order block è simile a una zona di domanda e offerta. La differenza riguarda soprattutto il modo in cui viene tracciata la zona: una zona di domanda o offerta copre di solito un piccolo gruppo di candele prima di un forte movimento, mentre un order block è di solito una sola candela. Un fair value gap è una struttura diversa: uno squilibrio di tre candele in cui la prima e la terza non si sovrappongono. I trader osservano spesso dove le due strutture coincidono. Supporto e resistenza possono essere tracciati dai precedenti massimi o minimi di oscillazione, da aree di inversione ripetute o da numeri tondi; consulti il glossario per i termini.
La terminologia delle candele è importante quando si tracciano le zone. Se termini come corpo, ombra o engulfing non Le sono familiari, la guida ai pattern delle candele spiega come leggere le singole candele e le brevi sequenze.
Usare le zone in un piano scritto
- Metta per iscritto le regole di tracciamento, come nella tabella precedente, affinché due persone che analizzano lo stesso grafico individuino le stesse zone.
- Decida l’invalidazione prima dell’operazione. Una chiusura oltre il bordo più lontano della zona è la regola usata qui; uno stop fisso è un’altra possibilità.
- Determini la dimensione della posizione in base al rischio che accetta, non alla zona. Il calcolatore della dimensione della posizione e la guida alla gestione del rischio illustrano i calcoli.
- Verifichi il rendimento rispetto al rischio con il calcolatore rischio-rendimento prima di inserire l’ordine.
- Registri ogni operazione nel diario di trading, incluse le zone che ha saltato.
- Testi le regole su uno storico lungo e su più di un mercato, includendo i costi. La guida al backtesting spiega come procedere.
- Si eserciti prima in tempo reale senza rischiare denaro. Consulti paper trading.
Cosa stabilisce questa pagina
- Una regola scritta può individuare gli order block in modo meccanico e gli esempi mostrano come appaiono su candele reali.
- In questo campione, 91 delle 183 zone di order block con esito definito hanno retto (49,7%), rispetto a 203 delle 452 zone di controllo con esito definito (44,9%). Questi conteggi escludono le zone senza ritorno osservato e quelle ancora indecise.
- Qui non sono state trovate prove che una zona, da sola, offra un vantaggio. Nulla dimostra che non lo offra con altri dati o altre regole.
Avvertenza sui rischi. Il trading comporta rischi e può causare perdite di denaro. Gli order block sono un modo di tracciare un grafico, non una previsione del prezzo. Gli esempi e lo studio descrivono candele passate; non sono segnali di trading e nulla in questa pagina promette un risultato.
Domande frequenti
Gli order block funzionano?
Dipende dalla definizione, dal mercato, dal timeframe e dai costi. Tra le zone in cui il prezzo è tornato e che hanno raggiunto un esito definito, il 49,7% delle zone di order block ha retto, contro il 44,9% delle zone di controllo. Non sono stati testati regole di ingresso o profitti, quindi nulla qui dimostra se fare trading su di essi sia redditizio.
Quale candela è l’order block?
In questa guida è l’ultima candela ribassista prima di un movimento al rialzo che rompe i massimi recenti, oppure l’ultima candela rialzista prima di un movimento al ribasso che rompe i minimi recenti. Altri trader usano una candela diversa, un gruppo di candele o una parte della candela.
La zona dovrebbe coprire l’intera candela o solo il corpo?
Non esiste uno standard. Utilizzare l’intero intervallo dal massimo al minimo può produrre una zona più ampia rispetto al solo corpo. Una zona più ampia implica una maggiore distanza dello stop solo se le regole di ingresso e di posizionamento dello stop lo comportano. Le ombre mostrano gli estremi della candela; non rivelano ordini ineseguiti. Un test richiede una regola coerente per i confini.
Qual è la differenza tra un order block e una zona di domanda o offerta?
Soprattutto il modo in cui viene tracciata la zona. Una zona di domanda o offerta copre di solito il piccolo gruppo di candele prima di un forte movimento, mentre un order block è normalmente una singola candela. Entrambi si basano sulla stessa idea di ordini ineseguiti lasciati nella zona.
Che cos’è un breaker block?
Un breaker block è un order block che ha ceduto. Quando il prezzo chiude oltre la zona, alcuni trader ne invertono il ruolo e si aspettano che agisca come zona di tipo opposto a un retest. È un’idea di trading, non un risultato verificato.
Gli order block funzionano su altri timeframe o mercati?
Questa pagina ha testato una coppia valutaria su un solo timeframe, quindi non può dirlo. La procedura può essere applicata nuovamente a qualsiasi mercato per il quale si disponga di dati sulle candele.
Come posso esercitarmi a tracciare gli order block?
Li segni sui grafici passati, poi proceda candela per candela e annoti l’esito. Successivamente si eserciti in tempo reale su un conto demo. Consulti la guida al paper trading.
I prodotti a leva possono causare rapide perdite di denaro. In Italia i CFD destinati ai clienti al dettaglio sono soggetti a restrizioni.
